小编引言：本周马口铁现货价格稳中偏强运行。原料端持续高位回落，预计下周马口铁价格或以高位震荡为主。

一、国外产业动态

1.截止上周末，韩国主要钢铁公司现代制铁已采购了14,000吨新西兰黑色金属废料，7月交付，HMS1&2（80:20）的采购价格为505美元/吨。此前，现代制铁在2月也购买了大约16,000吨新西兰废钢。据了解，上周现代制铁通过竞标从日本和俄罗斯采购到废钢，该公司购买的日本废钢H2基价为50,000日元/吨FOB，俄罗斯A3价格为510美元/吨CFR。另外，现代制铁也计划在本周举行日本废钢的竞标会，由于5月19日是佛诞节，预计在5月20日发出竞标公告。

2.世界五大钢企第一季度成绩单出炉：一季度，安米EBITDA（税息折旧及摊销前利润）为32亿美元；一季度，浦项制铁集团实现合并利润11388亿韩元（约合10.29亿美元）；2021年1月-3月，印度塔塔集团合并粗钢产量为820万吨，合并EBITDA为142.9亿卢比（约合1.94亿美元）；一季度，美国纽柯钢铁合并净利润达到9.42亿美元，创下该公司成立以来的季度最高历史纪录；一季度，瑞典钢铁公司EBITDA为28.60亿克朗（约3.43亿美元)。

3.欧盟委员会12日发布的最新经济展望报告称，新冠疫苗接种率的提高和多国逐步放松防疫限制措施，正使欧盟成员国经济强劲反弹。报告预计，2021年欧盟27个成员国的经济增长率为4.2％，欧元区19个国家的经济增长率为4.3％。2022年欧盟和欧元区预计均将实现4.4％的增长。今年2月中旬，该委员会曾预测欧盟经济将走弱，此次预测各个数据均大幅提升。其中西班牙在2021年至2022年间的经济涨幅将是欧盟国家中最大的，涨幅分别为5.9%和6.8%。2020年，欧盟经济收缩了6.1%，欧元区经济收缩了6.6%。

4.越南钢铁制造商在1至4月设法提高了成品钢产量，这是由于该国的建设活动增加导致当地 需求 提升。海外买家也提供了额外支持。越南钢铁协会（VSA）的数据显示，今年1至4月，越南的成品钢产量达到了1040万吨，同比增长了38.3％。 4月份的产量同比增长52％，但较3月份下降了5％，至282万吨。建筑业的大幅增长为越南制造商提供了支持。因此，4月份的钢材销量同比增长了57％。根据越南总统计局的数据，1至4月钢铁出口销量同比增长了52％，至390万吨。中国是越南出口商的主要市场，1至4月对中国的出口量是893454吨，同比增长86％。中国买家积极地从越南进口方坯，这是由于国内方坯价格和 螺纹钢 期货 在政府的减产和环保政策下飙升。

5.据了解，越南副总理勒明·凯表示，钢厂必须优先考虑国内市场，以保持价格稳定，强调钢铁制造商应增加产量并限制出口。近日，热轧卷的进口价格已升至每吨1,000美元以上，达到了越南13年来高位。 此外，中国于5月1日取消了大部分钢铁产品的 出口 退税 ，这也支持了越南 钢价 的上涨。一些市场参与者表示，越南当局之前担心国内钢厂的扩产会受到中国低价产品的伤害，但现在他们已经清楚地意识到，未来 钢铁价格 将继续上涨，政府鼓励国内公司增加产量，而越南当局希望优先稳定国内钢铁市场，限制出口。

6.根据巴西钢铁协会的统计，巴西4月份的钢材消费量比去年同期增长了95.7％，达到223万吨。但和今年3月相比下降约9％。轧制产品的消耗增长更为明显。数据显示，4月份卷材和板材消费量为129万吨，和去年同期相比增长114％。 长材 需求量约为94.4万吨，比去年同期增长约75％。

二、国内宏观动态

1.中国5月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.85%，上月为3.85%。5年期贷款市场报价利率为4.65%，上月为4.65%。LPR已经连续13个月“原地踏步”。

2.4月份，制造业原材料购进价格指数为66.9%，连续5个月在66%以上的较高位运行。企业调查显示，反映原材料成本高的企业比重再创新高，达到61.8%。在电机、化工等多个领域，由于成本骤升，一些中小企业陷入困境。

3.多措并举加强供需双向调节。落实提高部分钢铁产品出口关税、对生铁及废钢等实行零进口暂定税率、取消部分钢铁产品出口退税等政策，促进增加国内市场供应。

4.宁波工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、招商银行、民生银行等主流银行普遍将住房按揭贷款利率上调10个BP，首套房调至5.45%、二套房调至5.7%。

5.15-20天；华北区域，晋冀豫蒙等地集中实施错峰生产，同时应环保管控要求，或将追加错峰检修15天。

6.19日下午在北京通过视频连线，同俄罗斯总统普京共同见证两国核能合作项目——田湾核电站和徐大堡核电站开工仪式。习近平表示，中俄要推进更多低碳合作项目，为实现全球可持续发展目标发挥建设性作用。

7.15-20天；华北区域，晋冀豫蒙等地集中实施错峰生产，同时应环保管控要求，或将追加错峰检修15天。

8.美国财政部数据显示，日本3月所持美国国债下降177亿美元，连降两个月，至1.240万亿美元。中国3月所持美债减少38亿美元，至1.10万亿美元。

二、下游行业动态

1.根据新思界产业研究中心发布的《2021-2025年全球马口铁三片罐行业深度市场调研及重点区域研究报告》显示，2020年，我国罐形金属包装市场中，杂罐市场份额占比约为7%，呈现不断下降趋势；二片罐市场份额占比约为53%，呈现持续上升态势；三片罐市场份额占比约为39%，也呈现小幅下滑态势。

2.奥瑞金公告，近日，公司与云南省工业大麻产业投资有限公司签订战略合作协议，建立战略合作伙伴关系。为充分发挥双方各自优势，深化合作，双方本着平等自愿、友好协商的原则，将围绕工业大麻产业链之药食同源大健康产业协同发展进行战略互补性合作。共同研发火麻籽、火麻油序列的食品饮料品种，打造系列功能食品饮料品牌；跟踪行业政策和市场趋势，基于工业大麻CBD等药食同源功能性生物机理机制，在产业投资和产品研发生产方面开展系列合作。

3.万成金属包装(08291.HK)公布，截至2021年3月31日止三个月(第一季度)，收益为约人民币870万元，较去年同期增加约93.0%;公司拥有人应占亏损为约人民币400万元，去年同期公司拥有人应占亏损为约人民币270万元，每股基本亏损为约人民币1.42分。

4.嘉美包装（002969）近日发布公告，公司拟以全资子公司鹰潭嘉美印铁制罐有限公司（以下 简称“鹰潭嘉美”）为实施主体，在江西省鹰潭市国家高新技术产业开发区龙岗 片区投资建设年产 16 亿罐的铝制二片罐生产线及相关配套设施（包括普通铝制 易拉罐及新型铝制瓶罐）

四、钢厂、设备生产企业动态

1.徐州市化解钢铁过剩产能工作部署会议17日召开，中新钢铁、徐钢集团、金虹钢铁三家钢铁企业都派代表参加，会议传达了江苏省化解钢铁过剩产能会议精神，交流了当前钢铁市场情况。暂时没有提出明确的限产要求，目前钢铁企业都处于正常生产状态。

2.本周五大品种钢材产量1098.10万吨，周环比增加1.11万吨，表观消费量1170.38万吨，周环比减少82.99万吨，总库存量2040.71万吨，周环比减少72.28万吨。

3.国家统计局：4月份，我国粗钢产量9785万吨，同比增长13.4%，粗钢日均产量326.2万吨，环比上升7.6%，创历史新高；1-4月，我国粗钢产量37456万吨，同比增长15.8%。

4.5月16日安阳钢铁股份有限公司对钢材产品价格进行调整，其中带肋 钢筋价格 下调550元/吨；热轧卷板价格下调620元/吨；中厚板价格下调400元/吨；冷轧价格下调680元/吨；镀锌价格下调550元/吨。（均为不含税价格）

五、国内价格走势

1. 镀锡板/基板价格情况

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况 数据来源：钢联数据

本周市场来看，各大民营钢厂价格整体继续以平稳运行为主。情绪面来看，本周宏观因素持续对 钢价 影响较为明显，周内 钢价 大幅回调。多数民营钢厂暂无明显回调迹象，冷基钢材反应较为灵敏，回调力度较大。预计后市行情以理性回调为主。

2.主要市场热轧原料价格情况

　表2 主要市场热轧原料价格情况 数据来源：钢联数据

相较于上周，期货市场整体呈“滑滑梯”变化，受期货变化及下游需求端影响，本周以来，热轧现货市场价格持续大幅下调，跌幅最多的为广州市场，下调750元/吨。

3.主要市场镀锡现货价格情况

　　图1 主要市场镀锡现货价格情况 数据来源：钢联数据

本周镀锡主流大钢厂现货价格相比其他钢材表现较为坚挺。一方面，随着月底临近，五六月份资源陆续接单，市场低价资源逐渐不多，加之钢厂期货指导价均较前期大幅上涨。市场现货价格随之上扬。

4.人民币—美元汇率变化情况

　　图2 人民币——美元汇率变化情况 数据来源：钢联数据

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，进入5月后，汇率受国际市场影响价格变化较大，本周来看，人民币较上期较弱运行。

5.FOB价格变化

　　图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化 数据来源：钢联数据

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期水平有所上浮，对于出口市场方面，据了解，日本出口成本持续上升，FOB价格稳居高位。

六、下周市场预测：

供应端方面，受本周国内钢市持续冲高回落影响，马口铁生产企业本周调价多暂稳观望，接单情况较上周有所下滑，个别企业封盘；生产情况看，本周钢厂生产较为积极，前期订单完成情况偏好。流通环节方面，据了解，当前市场报价紊乱，整体现货价格拉高明显。不同贸易商备货情况不一，仓储低价资源较高者或库存水平较高者偏低价接单，整体出货为主。贸易商反馈，随着马口铁价格上浮，部分下游表示接受有压力。下游制罐方面，从产业链看，目前压力最大就仍是下游制罐企业，制罐企业利润持续压缩，反映到采购方面，下游补货疲软，心态买涨不买跌。综合来看，预计下周国内马口铁价格多高位震荡为主，另外诸位可多加关注近期钢厂集中结算，笔者也将持续跟踪。

关键词：钛合金加工,冲压加工,马口铁市场